Что Такое Дивидендный Гэп?

Есть компании, которые выплачивают дивиденды за наличие в портфеле их акций. На следующий день после того, как закроется реестр акционеров, происходит дивидендный гэп обычно как раз примерно на размер процента выплат. Как правило, после закрытия реестра акционеров дивидендный гэп начинает закрываться, то есть акции постепенно дорожают после падения до прежних уровней. Время, за которое акции достигают предыдущих цен, может составлять от нескольких дней до многих месяцев. В этом году акционеры «Сургутнефтегаза» утвердили решение выплатить за 2020 год дивиденды в размере 6,72 рубля на одну привилегированную акцию.

Дивидендный гэп происходит потому, что рынок скорректировал баланс между прибылью компании и доходами акционеров. По мнению большинства финансистов, заработок на дивидендном гэпе невозможен, поскольку быстрое падение цены не позволяет получить спекулятивный доход. Совет директоров принимает решение о распределении прибыли. Чистая прибыль может быть использована полностью или частично на выплату доходов держателям ценных бумаг предприятия. Таким образом, устанавливается размер дивидендов на акцию. Некоторые акционеры приобретают бумаги исключительно с целью получения прибыли от дивидендов.

В этом случае инвестор не получит дивиденды, но заработает на курсовой разнице. Дата отсечки — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Здесь многое зависит от временного горизонта инвестирования. Так, при правильном подборе бумаг ценовой разрыв обычно закрывается в течение 3-х месяцев, но есть и такие акции, по которым приходится ждать закрытия гэпа гораздо дольше. Принимая решение о покупке акций для получения дивидендов, инвесторы также обращают внимание на дату закрытия реестра и действующий режим торгов.

ТОП-5 компаний с минимальной глубиной просадки с момента отсечки до закрытия гэпа. Визуально выплаты дивидендов и соответственно дивидендные гэпы можно посмотреть в tradingview.com. Наиболее продолжительный период закрытия дивидендного гэпа — 163 дня в 2013 г. Быстрее всего акции восстановили свою стоимость в 2018 г., на это им понадобилось всего 22 дня. В случае положительных ожиданий со стороны участников рынка относительно темпов развития бизнеса и перспектив компании, дивидендные гэпы обычно закрываются в кратчайшие сроки.

Как Заработать До 70% На Росте И Падении Доллара

Недавно я рассказывал о том, как зарабатывать на дивидендах и обещал подготовить отдельную статью, посвящённую заработку на дивидендном гэпе. Сдерживаю обещание и рассказываю обо всём в деталях. Перерыл интернет, информации почти нет — все источники тупо повторяют, что акция падает и все. Не совсем понимаю, из-за чего именно цена падает на размер дивиденда. По любым возникающим вопросам, а также в случае необходимости получения дополнительной информации просьба обращаться к сотрудникам Компании по указанным выше телефонам и адресам.

Однако довольно часто происходит так, что акции резко теряют в цене без очевидных причин, а затем постепенно возвращаются к прежней стоимости. В подобной ситуации, как правило, имеет место дивидендный гэп. В сегодняшней статье можно ознакомиться с особенностями данного явления. Такая динамика была обусловлена слабой отчётностью компании и негативной конъюнктурой рынка.

К примеру, Сургутнефтегаз по привилегированным акциям выплатил в 2021 году своим акционерам — 14.65% годовых!!! Ни в одном банке вы не найдете вклад с такими процентами. Причем многие акции российских эмитентов за прошедший год даже не прибавили в весе на такую цифру. Это говорит о том, что экономические показатели компании выросли.

Если дела в бизнесе идут хорошо, стоимость акций вырастет быстро. В противном случае даже дивидендный гэп может не закрываться в течение долгого времени, то есть акция может продолжить терять в стоимости. Самый частый вопрос, который мне задают, можно ли зашортить на падении и заработать на гэпе?

Вы покупаете акции не ориентируясь на их стоимость и держите годами получая дивиденды. В это время их стоимость может как расти так и падать, но вас это не должно волновать. Поскольку вы получите по ним неплохой доход в дивидендах, который с лихвой покроет инфляцию и будет уж точно выше банковского вклада. Дело в том, что мы, люди постсоветской эпохи, и многие просто не знают, как правильно инвестировать. Дело в том, что есть акции предприятий, которые ежегодно платят своим инвесторам дивиденды.

В ТОП-5 лидеров по скорости закрытия оказались акции компаний из разных отраслей. Лучше всех показали себя бумаги Полиметалла, которые при дивидендной доходности 4,1% закрыли гэп всего за 1 день. Интересный кейс наблюдается по акциям группы Самолет, которые открыли торги совсем без гэпа и продолжили расти в рамках сильного восходящего тренда. При таком режиме торгов (Т+2) трейдеру необходимо купить акции не менее чем за 2 дня до даты отсечки.

Можно Ли На Этом Заработать?

Закрытие дивидендного гэпа - это возвращение котировки акции к цене до падения после дивидендной отсечки. На следующий день 11 июня акции Сбербанка упали на — 5,6%, что составило 13,97 рублей, ровно на размер дивидендов. С тем же М.Видео разница составляла почти 13% на третий день после гэпа, когда акции упали до 610 рублей.

Однако если исключить из выборки 2014 год, когда закрытие ценового разрыва составило 344 дня, средний показатель будет всего порядка 27 дней. В этом году компания еще не закрыла гэп от 11 мая, но уже близка к этому. Дивидендный гэп что это – то что происходит в большинстве случаев летом. Многие компании в основном платят дивиденды летом и гэпы начинаются и длятся до осени. Закрытие дивидендного гэпы — это достижение биржевых котировок уровня цены, при которой произошло закрытие реестра.

Единственный момент – Русагро анонсировала программу масштабного инвестирования, так что в ближайшее время дивиденды снизятся. Сотовый оператор находится под контролем АФК Системы, которая откровенно тянет из МТС дивиденды. Но для акционеров оператора это хорошо – получится больше заработать. Один из владельцев – Потанин – не хочет платить дивиденды, а планирует направить деньги на инвестиции.

Из российских бумаг делайте выбор в пользу «голубых фишек», из американских – акции, входящие в S&P 500, NASDAQ и другие популярные индексы. Например, вы – владелец крупного капитала и заинтересованы в приобретении контрольного пакета. Тогда самым простым решением будет купить акции по низкой цене в максимально возможном количестве. Длительность периода зависит от ликвидности акций, капитальных затрат и рентабельности компании. Также между размером дивиденда и ценой акции существует прямая зависимость. Таким образом, несоответствие предложения спросу является основной причиной дивидендного гэпа.

В основном иностранные компании платят дивиденды ежеквартально, то есть 4 раз в год. У некоторых из них годовая доходность сопоставима с нашими компаниями, составляет порядка 7-8% в год. И это при том, что инфляция в развитых странах гораздо ниже. Но нужно хорошо изучить историю компании и ее перспективы, прежде чем покупать акции.

До конца 2019 года дивиденды заморожены – группе необходимо докапитализироваться. Компания планирует размещение акций – ей нужно привлечь 300 млн долларов в качестве инвестиций. Хотя долгосрочный график котировок демонстрирует их плавный рост. Но наступает момент, когда цены на них начинают снижаться. Чтобы получить дивиденды достаточно владеть ценными бумагами всего один день.

А относительно небольшие первоначальные инвестиции со временем могут стать вполне приличным состоянием. Но лично мне нравится другой инвестиционный подход и я не стремлюсь купить бумагу за несколько дней до отсечки. Я делаю комплексный фундаментальный анализ и покупаю бумагу с очень долгосрочными целями. ТОП-5 компаний, которые после дивидендной отсечки ни разу не поднимались выше цены открытия с гэпом. Всего с мая по июль прошло 95 дивидендных отсечек. Из них были исключены отсечки по нерыночным и низколиквидным выпускам, а также символические выплаты, вроде 1 коп.

Среди небольших гэпов глубиной менее 2% доля закрытых значительно выше — 17 из 22 (77%). В среднем на закрытие таких гэпов требовалось 3 торговых дня. В таблице ниже хорошо видно подтверждение закономерности, согласно которой меньшая глубина гэпа позитивно влияет на скорость закрытия. На текущий момент были выявлены следующие факторы, существенно влияющие на скорость закрытия гэпа. Не все гэпы сразу закрываются, так в примере с Газпромом цена после дивидендного гэпа ушла в низ. Посмотреть, как часто выплачиваются дивиденды можно на сайте dividends.com.

Последние могут выплачиваться держателям раз в год (чаще всего), полгода (реже) или квартал (очень редко). Цена же акции при обращении на торгах определяется участниками рынка свободно. Какие виды инвестиций на бирже существуют в нашей стране, а также используются в мировой практике?

Вообщем, пытаются «казаться», а не быть тем кем являются на самом деле. В следующих статьях я еще обязательно вернусь к теме инвестирования, подписывайтесь на новости сайта, чтоб не пропустить (кнопка подписки сбоку). По-прежнему наблюдалась прямая зависимость между размером гэпа и числом дней, необходимых для его закрытия.

Из-за этого некоторые акции целый год держать неинтересно, особенно, если вы купили их чисто ради дивидендов. В России средний процент дохода на каждую акцию составляет около 5 %. Ряд компаний выплачивает до 10 %, а некоторые ограничиваются более «скромными» дивидендами – не более 3 %. Для инвесторов, желающих быстро получить большой доход, подобные вложения могут не представлять интерес. Наиболее распространенный вид выплат по дивидендным акциям – денежный, но выплаты могут осуществляться и в виде передачи дополнительных пакетов ценных бумаг или иного имущества. Одной из основных проблем для потенциального инвестора является выбор объекта инвестирования.

• Как правило, после закрытия реестра акционеров дивидендный гэп начинает закрываться, то есть акции постепенно дорожают после падения до прежних уровней.
• Да и при прочих равных котировки таких акций меньше подвержены спекулятивным взлетам и падениям, когда цены взлетают (или падают) на новостях, касающихся будущих выплат.
• Не стоит паниковать при снижении цен на ценные бумаги, а спокойно дождаться закрытия этого гэпа.
• Цена начинает увеличиваться за несколько недель до даты закрытия реестра.
• Хотя долгосрочный график котировок демонстрирует их плавный рост.

Я постоянно, при дивидендной отсечки, приобретаю интересные мне акции. Данный календарь можно посмотреть, например, через доходру. Ответ на этот вопрос сильно зависит от текущей конъюнктуры на рынке. Если на рынке складывается бычий тренд, то лучше заранее быть в акциях, поскольку на открытии после дивидендного разрывы вероятно их будут также откупать. И переходим непосредственно к вопросу – чем дивидендный гэп может быть полезен. Потом уже акции можно держать годами и не обращать внимание на дивгэпы, зарабатывая проценты на дивидендах.

Итак, во-первых я рекомендую присматриваться к бумагам с высокой дивидендной доходностью, хотя-бы от 6-7 процентов. Иначе доходность будет слишком низкой и заморачиваться с этой тактикой не стоит. Следующий фактор это перспективы дальнейших дивидендов. Если компания стабильно платит дивиденды и следующие выплаты тоже ожидаются хорошие, то можно присмотреться к такой бумаге.