Как Защитить Свои Активы Во Время Коррекций На Фондовом Рынке?

Кроме того, коррекция определяется как снижение на 10% одного из основных фондовых индексов США (S&P 500 или Dow Jones Industrial Average). Перед коррекцией рынка отдельные акции могут быть сильными или даже опережающими. В период коррекции отдельные активы часто плохо работают из-за неблагоприятных рыночных условий.

Чаще всего смотрят на P/E — отношение рыночной капитализации компании к её чистой прибыли за последний год. P/E показывает, за сколько лет окупятся вложения в компанию при неизменной прибыли. Чем он больше, тем более высоко рынок оценивает компанию. Самое большое падение (на 56,8%) за последние 50 лет началось в октябре 2007 года. На рынке ипотечных облигаций уже тогда начинался кризис, потому что всё больше заёмщиков не могли справиться со своими обязательствами. В декабре 2007 года в экономике США началась рецессия, закончившаяся только в июне 2009 года.

Все это может вылиться в ситуацию, при которой денег будет ненамного меньше, но они будут дороже. Несмотря на существенный рост в 2021 г, по мультипликаторам российский рынок торгуется существенно дешевле большинства развивающихся и развитых рынков. Находится на уровне 4,48х (год назад - 6х), мультипликатор P/E на уровне 6,75х, что представляет дисконт в районе 50% и 64% к средним мультипликаторам по развивающимся и развитым рынкам. Как отмечают аналитики Промсвязьбанка, мировая экономика неплохо восстановилась в 2021 г. Ожидается замедление до 4% преимущественно за счет формирования довольно глубокой региональной дивергенции в части мер господдержки и доступа к вакцинам в разных странах.

Причиной послужила пандемия коронавирусной инфекции и ее влияние на экономику стран.

Покупка дивидендных акций является одной из лучших долгосрочных инвестиционных стратегий, позволяющей инвесторам получать дивиденды, реинвестировать их, а также получать прибыль при росте стоимости самих акций. Кроме того, дивидендные акции обычно менее волатильны, чем быстрорастущие имена, которые дивиденды, как правило, не платят, а инвестируют свободные средства в свой рост. Решение ОПЕК+ о продолжении наращивания квот на 400 тыс. Б/с ежемесячно продиктовано необходимостью возвращения утраченной доли рынка на фоне ожидаемого ускорения прироста добычи нефти странами за пределами ОПЕК+.

«Коррекция всегда заканчивается, а последующий рост на фондовом рынке перекрывает убытки от возможных потерь, согласно историческим данным», — заключил эксперт. Эксперт подчеркнул, что пока человек не продал свои акции, убыток существует только «на бумаге». Две основные фигуры, которые приводят к коррекции, с точки зрения волнового анализа – это сужающийся треугольник и “двойная плоскость”. Наиболее эффективный способ торговли этих паттернов – пробой.

«Например, марта открыть торги ОФЗ и, возможно, акциями, или запустить аккуратный режим дискретных торгов. Как отмечают аналитики "ВТБ Капитал Инвестиции", ЦБ РФ направил более жесткий сигнал рынкам, повысив прогноз средней ключевой ставки в 2022 г. Судя по всему, пик инфляционного давления в РФ был пройден в октябре, и теперь ожидается заметное падение инфляции ближе к 4,5-4,7% до конца 2022 г. На фоне замедления экономики, нормализации бюджетной политики, сильного ужесточения денежно-кредитных условий и стабильности курса рубля. Кроме того, ожидается начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ РФ во II полугодии 2022 г.

Рынок Акций

Если котировки активов данных эмитентов упали ниже справедливой стоимости, следует расценивать это как хорошую скидку на их приобретение. Лучше покупать те ценные бумаги, владение которыми планируется в долгосрочном периоде. Однако инвесторам, которые готовы рисковать, стоит рассматривать акции частных компаний-экспортеров, а также бумаги компаний, которые ориентируются на внутренний спрос. С фундаментальной точки зрения рубль выглядит сильным, принимая во внимание профицит счета текущих операций, который может достичь $120 млрд за 2021 г. Тем не менее, бюджетное правило препятствует чрезмерному укреплению рубля.

• По оценкам аналитиков "Атона", динамика нефти в 2022 г.
• Оно выражается как в снижении цен, так и в их росте, что идет вразрез с трендом.
• Определенно не стоит игнорировать облигации и акции с высокими дивидендами», — посоветовал эксперт.
• В это время некоторые инвесторы предпочитают вкладывать средства в акции стоимости, минимизируя в портфеле акции роста.
• Кроме того, коррекция определяется как снижение на 10% одного из основных фондовых индексов США (S&P 500 или Dow Jones Industrial Average).

В это время рынки упадут и акции, облигации подешевеют. "С учетом таких прогнозов, 4-й квартал, вероятно, станет удачным временем для покупки акций в моменты просадки", – считает Потапов. Стоит также учитывать, что сейчас мировые регуляторы вынуждены действовать в условиях чрезвычайно высокой глобальной инфляции, ставящей рекорды с конца 70-х - начала 80-х годов прошлого века.

Именно тайм фрейм является основным ориентиром для определения того, что является главным трендом, а что всего лишь откатом. Такая особенность характеризуется тем, что на разных тайм фреймах может господствовать тренд разной направленности. Вот это и есть коррекция, именно понижение котировок имеют в виду, когда говорят «коррекция».

Коррекция: Как Сохранить Капитал, Когда Акции Падают

В этой связи ожидается, что ограничение предложения на рынке сохранится, учитывая многолетнее недоинвестирование в сектор. Ускорение инфляции и повышение ключевой ставки - негативные факторы для роста. Инфляция достигнет пика в конце 2021 г., а затем замедлится примерно до 5% к концу 2022 г. Динамика роста цен в России будет зависеть от ряда внешних факторов, в том числе от перебоев в мировых поставках. Таким образом, можно предположить, что ЦБ РФ будет крайне осторожно снижать процентную ставку. Это ограничит спрос и усилит неопределенность в отношении экономических перспектив России.

Например, если людям нравится Илон Маск, то они инвестируют в его компанию в 1300 раз больше, чем она зарабатывает. Рано или поздно акции такой «раздутой» компании подешевеют. Боковая коррекция рынка (еще ее называют «боковой диапазон» или «боковой торговый диапазон», либо консолидация рынка). Для всех кто видел ценовой график, очевидно, что рынок ходит по модели "движение"-"коррекция". За каждым движением следует откат, за откатом - следующее движение.

Если говорить о значительных рыночных коррекций, то с 1980 по 2018 гг. Из них лишь 5 перешли в «медвежьи рынки», то есть они долгое время снижались. Это принесло немало огорчений инвесторам, которые оказались в длинных позициях в те моменты. Выходит, что около 86% снижений являются обычными коррекциями, и рынок в дальнейшем успешно восстанавливается. А вот в оставшихся 14% случаев падение бывает более серьезным и длительным.

В инвестировании коррекция — это снижение цены ценной бумаги на 10% и более по сравнению с ее последним пиком. Корректировки могут происходить с отдельными активами, такими как отдельные акции или облигации, или с индексом, измеряющим группу активов. Вы должны учитывать возможность коррекционного движения в своей торговле. Не стоит подтягивать стой стоп-приказ слишком близко к рынку, вы рискуете вылететь из позиции.Рыночный откат возникает из-за того, что все не могут постоянно покупать (относительно восходящего тренда). Рано или поздно кто-то будет закрываться или шортить.Крупные спекулянты с помощь коррекций формируют свои позиции. Для этого свой объем они делят на несколько частей и заходят в рынок по мере развития тренда.

Как следствие, коррекцию на российском рынке акций, по нашему мнению, стоит использовать для долгосрочных покупок. Стоит отметить, что после снижения на 15% с топа многие бумаги выглядят привлекательно. Например, летом, накануне праздников или длительных выходных инвесторы реже участвуют в торгах. Предложений на бирже становится меньше, падает ликвидность бумаг, и спекулянты стараются заработать на этом.

Перелом наблюдается уже в утреннее время в самом начале торговой сессии. Активизация покупок активов способствует новому росту их котировок. Ситуация усугубляется, и никто не спешит покупать активы. Дисбаланс возникает по вине трейдеров, открывающих спекулятивные позиции и выходящие из них при первой опасности.

МЭА ожидает прироста добычи нефти вне ОПЕК+ на 1,9 млн б/с в 2022 г. ОПЕК+ может значительно снизить скорость наращивания добычи, чтобы не допустить падения цен, а также в силу предельных возможностей имеющихся свободных мощностей по добыче. Аналитики "ВТБ Капитал Инвестиции" повысили прогноз средней цены на нефть Brent с $64 до $72 за барр. В 2022 г., а также долгосрочный прогноз - с $57 до $62 за барр. Недостаток инвестиций в отрасли в последние годы приведет к отставанию производства нефти от восстанавливающего после пандемии спроса.

Особое беспокойство в данном случае возникает у инвесторов, которые приобрели активы по стоимости, близкой к максимальному значению. В случае снижения котировок у них появляется не только риск уменьшения дохода, но и опасность понесения существенных убытков. Но более других могут пострадать инвесторы, которые приобрели ценные бумаги на заемные средства.

Потенциал роста может составлять 30-40%, – прогнозирует Калугин. "Российский рынок акций все еще интересен для инвестиций", – считает Ярослав Калугин, трейдер управления операций на рынке акций ИК "ВЕЛЕС Капитал". По его оценке, кроме покупок акций широким фронтом (через ETF или ПИФы), можно присмотреться к бумагам компаний, которые серьезно отстали от рынка – к акциям "Татнефти", "ИнтерРАО" и "Россети".

Как правило, опасения по поводу омрачающей финансовой отчетности или успешности предприятия давят на цену актива или же толкают ее. Также коррекция становится следствием нововведений в законодательстве, экономических новостей, природных катаклизмов и прочих событий. В итоге трейдеры начинают распродавать активы, число покупателей снижается, цена падает. Некоторые инвесторы на рынке относят к откату боковое движение. В данном случае корректировку именуют боковиком, боковым диапазоном, консолидацией или флэтом. Так или иначе, при боковом движении отсутствует четко выраженное направление.

Коррекция Или Смена Тренда

Последний обвал вызывала пандемия, которая в марте 2020-го за несколько дней обрушила рынки на 38%. Коррекция – это движение цены в противоположную сторону по отношению к действующему в данный момент тренду, которое возникает из-за перекупленности либо перепроданности рассматриваемого финансового инструмента. Такая ситуация складывается тогда, когда часть участников закрывают позиции, чтобы зафиксировать прибыль. Основных причин для начала корректировок выделяют несколько. Так, настроения на рынке имеют сильное влияние на движение котировок.

Определить четкую корреляцию между криптовалютным и фондовым рынками достаточно сложно. Цифровые валюты являются более молодым активом по сравнению с ценными бумагами. Некоторые аналитики находят связь между падениями и взлетами криптовалют и акций. Например, многие неопытные инвесторы держат в одном инвестиционном портфеле цифровые активы и ценные бумаги. Если на криптовалютном рынке наблюдается коррекция, начинающие трейдеры зачастую продают акции, чтобы купить подешевевшие криптовалюты по выгодному курсу. Это потенциально может спровоцировать падение котировок на фондовом рынке.

К подъему ставок переходит всё большее число ЦБ, и пока лишь в еврозоне говорить об этом рано, но в случае устойчивого роста инфляции ЕЦБ не сможет оставаться в стороне. По оценкам аналитиков "Синары", российская экономика находится в лучшей форме, чем экономики большинства стран с формирующимся рынком. Основная часть макроэкономических показателей свидетельствует о том, что Россия полностью восстановилась от пандемии и выгодно этим отличается от большинства других развивающихся рынков, кроме Китая. Экономика России показала довольно умеренное снижение в 2020 г., упав лишь на 3,0%. Ожидается уверенный отскок на 4,3% благодаря восстановлению потребления домохозяйств и экспорту. Таким образом, рынку еще предстоит оценить сильные фундаментальные показатели России, которые могут стать привлекательнее в случае позитивного сценария развития пандемии.